复盘：央行呵护资金但股市和费率新规扰动下债市弱势震荡

主要观点总结

本文是对利率债市场的周度复盘，涵盖了9月最后一周的债市情况。央行通过投放逆回购和增量续作MLF来呵护资金跨季，但股市和费率新规扰动下债市弱势震荡。全周来看，国债活跃券收益率有所波动，具体期限的国债和国开债收益率出现上行和下行交替的情况。文中还提到了资金面、一级发行、基准变动等方面的内容，并进行了风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 利率债市场周度复盘

对9月最后一周的债市情况进行回顾和总结，包括央行操作、资金面、股市表现、收益率变动等方面。

关键观点2: 央行操作

央行通过投放逆回购和增量续作MLF来呵护资金跨季，但操作频率和规模受到市场关注。

关键观点3: 股市和债市互动

股市表现对债市情绪和市场收益率产生影响，股债跷板效应显现。

关键观点4: 收益率变动

全周来看，不同期限的国债和国开债收益率出现波动，受到资金面、股市表现和政策调整等因素的影响。

关键观点5: 风险提示

文中提到风险偏好上行，股债跷板效应影响，提示投资者注意市场波动和风险。