国产算力主线，下一个方向是什么？

主要观点总结

文章主要讨论了高盛提高寒武纪目标价的原因及国产算力板块的前景。文章指出，DeepSeek的更新被视为国产算力的实质性利好，市场反响热烈。高盛将寒武纪的目标价提高到1835元，预示着接近50%的上涨空间。其背后的原因包括国内厂商资本开支的提高、DeepSeek的最新更新针对国产芯片优化以及定增加码AI等。

关键观点总结

关键观点1: 高盛提高寒武纪目标价至1835元。

当前价格为1243元，意味着未来还有近50%的上涨空间。

关键观点2: 国内厂商对算力的资本开支提高。

预测中国云资本支出将在未来几年有大幅度增长，对应的是对国产算力芯片的需求增加。

关键观点3: DeepSeek最新更新针对国产芯片优化。

这一更新被视为对国产算力的实质性利好，促使市场反应热烈。

关键观点4: 国产算力板块前景广阔。

随着行业趋势和政策的推动，国产算力正在快速发展，市场主线清晰，以AI为核心的科技厂长行情预计将持续。

关键观点5: 市场节奏分为市场预期和业绩释放两个阶段。

目前市场正处于炒作市场预期的阶段，但也需要关注业绩释放阶段，以及产业链的发展情况。

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