华泰 | 通信：关注NV Rubin升级 - 计算/网络/系统

主要观点总结

本文主要介绍了通信行业的一些最新进展和热门话题，包括美国时间CES 2026上英伟达Rubin平台的升级、各种技术层面的详细解析、市场趋势和投资建议等。同时，也涉及了物联网、车联网、卫星、低空经济、量子科技等领域的最新动态。此外，文章还提到了移动设备和网页端AI流量的变化，以及SpaceX星链工程的最新进展。

关键观点总结

关键观点1: 英伟达Rubin平台升级细节

英伟达创始人兼CEO黄仁勋在CES 2026上详细介绍了Rubin平台，包括计算、网络、系统三个层面的升级情况。如Vera CPU和Rubin GPU的性能提升，NVLink 6带宽翻倍等。

关键观点2: 市场趋势和投资建议

文章指出2026年通信行业“一主两副”投资主线：主线是AI算力链，副线分别是核心资产和新质生产力（重点关注商业航天赛道）。同时也提醒了潜在的风险因素，如中美贸易摩擦加剧、云厂商资本开支投入不及预期、5G发展进程不及预期等。

关键观点3: 移动设备与网页端AI流量的变化

文章提到了ChatGPT市场份额的下滑以及Gemini AI的崛起，同时在物联网、车联网、卫星等领域也有新的动态。

关键观点4: SpaceX星链工程的最新进展

SpaceX计划将部分卫星的轨道降低以提高太空安全性，同时星舰飞船也将进行大规模量产。