超微快跌没了...

主要观点总结

超微股票盘前暴跌，股价打折，10-Q再度延迟，导致公司再融资能力丧失，贷款压力增大。基本面问题导致丢单，现金流面临挤兑。虽然ASML投资者日表示AI将推动半导体市场规模增长，但ASML股价短期反弹后可能仍被做空。此外，MPS/MPWR的GB200出货问题虽引起关注，但行业老师傅表示替代供应商存在，问题并不严重。

关键观点总结

关键观点1: 超微股票继续暴跌，股价打折，融资能力丧失。

由于股价持续下跌和10-Q的延迟，超微股票的融资能力已经丧失。公司面临现金流挤兑和贷款压力增大的问题。

关键观点2: 基本面问题导致丢单。

最早的文章中提到超微电脑爆大雷导致现金流挤兑。生意后期需要大量现金支持，对公司造成压力。

关键观点3: ASML投资者日强调AI对半导体市场的推动作用。

ASML投资者日表示AI将推动半导体市场规模在2030年达到1万亿美金。虽然短期内ASML股价有所反弹，但长期来看仍面临压力。

关键观点4: MPS/MPWR的GB200出货问题存在但问题不大。

虽然MPS/MPWR的GB200出货问题受到关注，但行业老师傅表示替代供应商存在，问题并不严重。这种情况在业绩前出现的意外在行业中较为常见，公司通常会提前采取措施减轻压力。

文章预览

超微公告10-Q继续delay，盘前继续暴跌，高点至今跌-85%。这票今年对空头太友好了，就算没吃到鱼头，中间也有3-4次反弹加空的机会。星球更新过他的退市时间线、管理层小会上的一些辩解。没用的，因为基本面坏了： 丢单。最早文章说过了： 超微电脑爆大雷-30% 现金流挤兑。 这生意越到后面越吃现金，8月份业绩后本打算做的再融资，随着股价打3折和10-Q delay，已经失去融资能力了。而公司还有一些贷款要re-finance，压力估计挺大 其实戴尔DELL最大的抢单机会，是 主权AI。 昨天老黄和孙正义讲完，最大的感受也是主权，这部分NV明年增长+50-60%。而 主权的项目对OEM是很好的生意 ，就好比沙特这种土豪，买就全套买，单卡4500美金的AI Enterprise软件必须配上。 ASML的投资者日，大家都盯着2030年远期收入目标，公司指引保持不变（买方预期低，股价立马反 ………………………………