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不必悲观!

投研帮  · 公众号  ·  · 2023-08-21 23:28
熟悉的尾盘下跌,熟悉的指数普跌。今天简单聊两个问题,第一是导致当前下跌的主要原因是什么?第二是当下大众的看法是正确的吗?【下跌的主要原因】社融超预期下滑——对应的是上周五的大跌,其实反映的是市场对于基本面的担忧,尤其是对7月份以房地产为代表的经济结构性转弱。外资大幅流出——对应的是美债利率的持续走高,以及外资对于汇率的担忧。北向资金近期的流出幅度,已经到了历史第三夸张的水平。如上图,历史上北向大幅度卖出的时候,对应的都是市场情绪极度悲观的时候。券商地产主线的预期博弈——上面的两条从宏观研究的角度是很容易得出来的,从主线的角度看市场则是我们自己独有的思路。券商是政策预期走得太快,地产是政策出台得太慢,具体原因最近的文章也跟大家解释过。【大众的看法正确吗?】每次的 ………………………………

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