固盈家丨以低波方式打开全球大类资产配置

主要观点总结

本文介绍了招银理财湾区全球资产优选配置指数（GBAGMA8.WI），该指数由招银理财自主研发，旨在通过量化模型对全球股票、债券、商品进行优选配置，以获取跨周期收益。文章还详细阐述了底层资产的选择、如何捕捉资产轮动机会以及指数波动率的控制。

关键观点总结

关键观点1: 招银理财湾区全球资产优选配置指数简介

该指数是招银理财自主研发的策略指数，主要目标是通过量化模型对全球股票、债券、商品进行量化评估与打分，利用大类资产之间的弱相关性进行风险分散，以获取跨周期收益。

关键观点2: 底层资产的选择

全球化配置：选取中国、美国、德国、日本四个主要市场，覆盖全球主要的新兴市场和发达经济体。跨资产配置：覆盖境内外的股票、债券、大宗商品。

关键观点3: 如何捕捉资产轮动机会

通过引入不同维度、多个周期的动量因子，对各类资产动态打分，选取表现强势的标的，调仓时剔除备选资产池中动量排名靠后的资产。

关键观点4: 如何控制指数波动率

通过风险平价模型制定初始权重，并锚定目标波动率，调整资产的初始权重。同时，根据各大类资产的市场持仓和成交量等指标，严格控制单一资产的风险敞口。

关键观点5: 风险提示

市场有风险，投资需谨慎。投资者应了解理财产品的风险收益特征，并根据自身情况判断产品是否适合投资。招银理财发布的本产品相关信息仅供参考，不构成任何投资建议或保证。

免责声明