“伊利股份”陷入困境，能否突围？

主要观点总结

本文主要对伊利股份和蒙牛这两家牛奶企业的品牌力、营收、归母净利润、盈利能力、负债、存贷双高、业务等方面进行了详细对比和分析。

关键观点总结

关键观点1: 伊利与蒙牛的品牌力对比

两家企业都有品牌度，但没有忠诚度。市场重叠，势均力敌，但伊利市场份额更大，品牌力相对更强。

关键观点2: 营收对比

伊利营收领先蒙牛，但两者都在增长。液体乳是两大主要业务，伊利整体表现较好，但市场趋于饱和。

关键观点3: 归母净利润对比

伊利归母净利润远高于蒙牛，这主要得益于其盈利能力更强。蒙牛的盈利能力虽然也不错，但在某些领域表现更突出。

关键观点4: 盈利能力对比

伊利和蒙牛的盈利能力都较强，但伊利在其他高毛利产品的助力下，整体盈利能力更强。

关键观点5: 负债和存贷双高问题

伊利存在存贷双高问题，但这是正常的。其金融子公司提供资金支持产业链上下游企业，有助于深度绑定供应商或代理商。

关键观点6: 业务领域的表现

伊利在液体乳、奶粉及奶制品、冷饮等领域都有不错的表现。相比之下，蒙牛在液体乳领域竞争力较强，但在其他领域相对较弱。

关键观点7: 未来展望

随着人口减少和市场竞争的加剧，伊利和蒙牛都需要寻找新的增长点。伊利在奶粉和冷饮领域表现出色，未来有望继续保持增长。

文章预览

我对我们的几大牛奶企业，其实一直有个疑问，他们的品牌力到底强不强？ 如果说没有品牌力吧，很多人还是倾向于买伊利或者蒙牛。 如果说有品牌力吧，谁的价格但凡贵一点，很多消费者就会去买竞争对手的。 想来想去好像只能说牛奶企业有品牌度，但是没有忠诚度。 这一点其实是很麻烦的，每年花两百多个亿去做营销，都培养不出一批忠实的用户群体，导致大量利润被吞噬，是个无底洞。 蒙牛因为在香港上市，所以没有单独讲过蒙牛，但是作为“乳业双雄”，市场又是重叠的，是势均力敌的直接竞争对手，所以我们也不得不同时关注这两家公司。 跟去年我分析伊利一样，我们依然先来对比一下两家的核心数据。 一、伊利VS蒙牛 先看营收。 2023年伊利营收1258亿，蒙牛营收986亿，伊利2021年之后营收就破千亿，蒙牛就算今年破千亿，也落后了3 ………………………………