20251211 港股打新招股 智汇矿业

主要观点总结

文章主要围绕某公司的发行重点、业务面、公司估值和打新策略进行了解析。文章提到了该公司的基石投资者、货量、市值、收入、业务发展、估值及打新策略等相关信息。

关键观点总结

关键观点1: 发行重点解析

文章指出该公司有两个实力强劲的基石投资者，分别是斯派柯国际和大湾区共同家园。同时，提到了公配货量不算最少但也偏少，市值方面发行后总市值为22亿，H市值为5.5亿。

关键观点2: 业务面重点解析

文章指出公司在2024年收入断崖式下跌后，在2025年有所回升。同时，公司后续开采将从露天转地下，虽然成本会上升，但地下矿的品味好于露天，可以显著提升收入和利润率。

关键观点3: 公司估值和打新初步策略

文章给出了一个基于保守估计的2025年全年净利润的估值。同时，提到了打新策略，指出业务稳健、有持续盈利但估值层面没有明显吸引力，最终玩法可能受筹码博弈影响。