金融行业 | 城商行贷款与金融投资保持较高增速——A股及H股上市地方中小银行2025年半年报综述

主要观点总结

本文基于42家A股及H股上市地方中小银行所公布的2025年半年报，盘点了这些银行在2025年上半年的经营情况。文章从盈利指标、资产增速、信贷结构变化、负债结构、净息差、资产质量以及资本指标等七个方面进行了详细的分析和总结。

关键观点总结

关键观点1: 盈利指标：城商行和农商行营业收入、净利润增速下滑，但拨备前利润增速有差异。

上市城商行拨备前利润增速较2024年全年有所回升，而农商行则出现下滑。

关键观点2: 资产增速：城商行和农商行总资产增速分化。

城商行总资产增速上升，而农商行则出现下滑。其中，城商行金融投资增速提升是重要原因。

关键观点3: 信贷结构变化：城商行对公贷款和个人贷款增速有差异。

城商行对公贷款保持较高增速，个人贷款增速小幅回升；而农商行对公贷款和个人贷款增速均继续下行，个人贷款呈负增长。

关键观点4: 负债结构：存款占比小幅下降，个人定期存款成为增长主要拉动项。

个人定期存款规模较2024年末有显著提升。

关键观点5: 净息差：得益于存款成本率下降，净息差降幅较2024年全年缩窄。

有7家上市地方中小银行净息差有所回升，但仍有6家银行净息差低于1.15%。

关键观点6: 资产质量：城商行和农商行表现分化。

城商行不良率、关注类贷款占比下降，而农商行则出现上升。

关键观点7: 资本指标：核心一级资本充足率下降。

部分城商行和农商行的核心一级资本充足率出现下降，但所有上市农商行的核心一级资本充足率仍大于8.5%。