风险成本

主要观点总结

文章主要介绍了基于年日均余额的算账体系在信贷业务中的重要性及其计算方法。通过引入年日均余额、周转倍数和久期等核心概念，解决了传统算账法无法直接比较不同产品、机构之间成本收益的问题。文章还讨论了不同场景下年日均余额和周转倍数的应用与细节补充。

关键观点总结

关键观点1: 传统算账法的缺陷

传统算账法无法直接比较不同产品、机构之间的成本收益，因为它们的计算基础不同，如收入基于年日均余额，而风险成本和获客成本基于放款金额。

关键观点2: 建立基于年日均余额的算账体系的必要性

为了解决这个问题，需要建立一套基于年日均余额的年化口径体系，将所有成本收益指标统一到同一维度上，以便进行直接比较。

关键观点3: 核心枢纽概念的解释

文章介绍了三个核心枢纽概念：年日均余额、周转倍数和久期，并详细解释了它们的含义和计算方法。

关键观点4: 新体系的应用与优势

使用新的体系重新计算案例，所有指标都站在了同一擂台上，实现了收入与成本项的直接加减比较，以及跨产品、跨机构的成本结构对标。

关键观点5: 不同场景下的应用与细节补充

文章还讨论了短期产品和长期产品下的周转倍数差异，以及其他财务模型中的小细节，如收入确认、资金利用率和税务优化等。