智驾平权：下一个AI应用风口

主要观点总结

比亚迪将于2月10日召开智能化战略发布会，倡导智能驾驶普及。比亚迪在智能驾驶方面着重于人事和技术分层，并推出多个算力平台。在芯片方面，使用英伟达Orin芯片和地平线芯片。配套车型三十多个，大部分为改款车型，将在上半年陆续推向市场。成本方面，预计新增3000多元成本，部分通过内部效率提升抵消。比亚迪智驾的供应链和鲶鱼效应为市场带来投资机会。地平线在100Tops算力平台有优势，但300Tops算力平台研发进展不顺利。新款汉已搭载300Tops平台。300Tops算力平台增加一个激光雷达成本超过7000元。比亚迪的智驾定位为走量业务。地平线的投资逻辑在于J6系列芯片的量价提升和软件附加值增加。伯特利在2025年向上拐点，国产化趋势和成本优势使其能占据更多份额，中期智驾平权带来增量。伯特利在机器人赋能方面具备迁移能力。

关键观点总结

关键观点1: 比亚迪的智能化战略发布会

比亚迪将于2月10日召开智能化战略发布会，倡导智能驾驶普及，在人事和技术分层方面着重推动。

关键观点2: 算力平台

比亚迪推出100Tops、300Tops和600Tops算力平台，其中100Tops平台硬件成本约为4000元，300Tops平台成本超过7000元，600Tops平台处于早期阶段。

关键观点3: 芯片和成本

比亚迪使用英伟达Orin芯片和地平线芯片，预计新增3000多元成本，部分通过内部效率提升抵消。

关键观点4: 供应链和鲶鱼效应

比亚迪智驾的供应链和鲶鱼效应为市场带来投资机会，地平线在100Tops算力平台有优势。

关键观点5: 伯特利的发展

伯特利在2025年向上拐点，国产化趋势和成本优势使其能占据更多份额，中期智驾平权带来增量，具备机器人赋能的迁移能力。