【按语（下）】大航天“黄金十年” 弃美来华“避风港”

主要观点总结

周末按语对上篇内容进行了概述，文章主要分析了国内金融市场的热点事件，包括金融ETF的流动性调节、量化私募的崛起、央行流动性投放、市场乱象的整治、北交所打新热度以及AI应用商业化的推进。同时，提到了商业航天的发展、太空光伏的引爆、3D打印技术的突破、风电的全球领跑以及碳酸锂市场的供需博弈。文章还分析了政策密集托底内需、史上最长春节对消费预期的影响，并提及了近期机构的观点和媒体大咖的评论。最后，提到了七祖对上证指数、深成指数、创业板指数和北证50指数的技术分析。

关键观点总结

关键观点1: 金融ETF的流动性调节与量化私募的崛起

国内金融ETF经历了历史性资金流出，响应政策防止市场大起大落，量化私募成为百亿私募的主导力量，市场呈现多元化和国际化特征。

关键观点2: 央行流动性投放与市场乱象的整治

央行加大流动性投放力度，应对春节前资金需求，保障地方政府专项债发行及政策性金融工具配套贷款落地，同时重拳整治市场乱象，剑指题材炒作、财务造假与私募乱象。

关键观点3: 北交所打新热度与AI应用商业化的推进

北交所打新热度破表，中小投资者实质被排除在外，AI产业进入商业化阶段，推动AI从聊天工具转向全链路业务决策中枢，算力与应用轮动加速，PCB产业链业绩全面预喜。

关键观点4: 商业航天、太空光伏与3D打印技术的突破

商业航天正式纳入“十五五”战略核心，太空光伏概念引爆市场，3D打印技术成功应用于太空金属增材制造，商业航天与3D打印概念股集体大涨。

关键观点5: 风电的全球领跑与碳酸锂市场的供需博弈

中国风电全面“出海”，实现从跟跑到领跑的历史性跨越，碳酸锂期货价格创阶段性新高，高价引发上下游博弈加剧，但市场分歧显著扩大。

关键观点6: 政策密集托底内需与史上最长春节对消费预期的影响

扩大内需成为“十五五”开局核心，消费刺激全面升级，房地产市场现积极信号，史上最长春节假期引爆出行消费，出境游热度超过2025年。