【招商机械·三季报点评】先导智能：业绩符合预期，期待锂电新单

先导智能发布三季报，三季度收入13.6亿元，同比增长7.9%，实现归属上市公司股东净利润2.43亿元，同比增长10.2%，扣非归上净利润2.28亿元，同比增长9.8%。前三季度收入32.2亿元，同比增长19.3%，归上净利润6.35亿元，同比增长16.1%，扣非归上净利润6.21亿元，同比增长14.7%。业绩符合预期。点评单季度收入创季度历史新高。公司三季度收入13.6亿元，单季收入创历史单季新高。我们预测三季度锂电设备收入约占总收入80%以上。根据合并报表、母公司报表数据，我们预测先导本部三季度收入约9.6亿元，泰坦收入约4亿元。毛利率窄幅波动。基本稳定。三季度毛利率38.8%，同比增长3.8pct，环比下降2.4pct，窄幅波动但基本保持稳定。我们预计三季度先导本部净利润1.36亿元，泰坦净利 ………………………………