理财资金“弃债投股”潮起 资产多元配置能否助力理财子“留客”

主要观点总结

文章主要讨论了当前市场波动下，资管机构面临的关键挑战和应对策略。随着A股指数创新高，理财资金从固收类流向权益类产品趋势明显，多元配置能力成为资管机构核心竞争力。文章分析了不同类型理财产品的收益分化趋势，以及理财资金搬家的压力与机遇。同时，也提到了理财机构在资产多元配置方面面临的挑战，如缺乏量化投资专业人才、如何重塑理财产品体系等。

关键观点总结

关键观点1: 市场波动与资管挑战

当前市场波动成为常态，单一资产的线性思维难以维持，多元配置能力成为资管机构的核心竞争力。资管机构需要在不确定性中寻找确定性的能力。

关键观点2: 理财产品的收益分化

随着A股指数上涨，含权理财产品收益水涨船高，而现金管理类与纯固收类理财产品面临资金流出压力。固收类产品回报明显减弱，居民开始寻找更有性价比的替代资产。

关键观点3: 理财资金搬家与策略调整

理财资金从固收类流向权益类产品趋势明显，理财子公司调整策略应对。一方面通过加大含权理财产品的推广，引导资金流动；另一方面加快部署多项应对举措，如降低费率、增加权益类等R4—R5型理财产品的推介力度等。

关键观点4: 资产多元配置的挑战

理财子公司面临资产多元配置的挑战，需提升多资产多策略配置能力。面临的挑战包括投研能力的提升、转变投资决策方式、转变产品定位等。同时，缺乏量化投资专业人才也是一大难题。

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