周末重磅！上交所发布，事关科创板“1+6”

主要观点总结

上交所正式发布实施科创板改革配套业务规则，包括《科创板上市公司自律监管指引第5号——科创成长层》等3项业务指引及2项业务指南。旨在落实中国证监会正式发布的《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》。文章详细阐述了科创成长层、IPO预先审阅机制及资深专业机构投资者的相关内容和规定。

关键观点总结

关键观点1: 科创板改革配套业务规则

上交所发布实施了一系列业务规则，以落实《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》。这些规则包括《科创成长层指引》、《预先审阅指引》和《资深专业机构投资者指引》等。

关键观点2: 科创成长层

科创成长层重点服务技术有较大突破、商业前景广阔、持续研发投入大的未盈利科技型企业。存量企业和新注册企业的调出条件有所不同。投资者参与科创成长层股票交易没有新增投资交易门槛，但仍需签署专门风险揭示书。

关键观点3: IPO预先审阅机制

上交所借鉴境外市场的经验，在科创板试点引入了IPO预先审阅机制。这一机制旨在降低优质科技型企业过早披露业务技术信息可能对企业生产经营造成的不利影响，提高资本市场支持科技创新的制度包容性和适应性。

关键观点4: 资深专业机构投资者

资深专业机构投资者的认定标准包括治理结构健全、管理资产规模较大、具有良好诚信记录的私募基金等。这些投资者的入股情况只作为科创板第五套标准企业的审核注册参考，不构成新的上市条件。这一制度在境外成熟市场已有成功实践。