市场风格确定成长，医药节点将近蓄势待发

文章预览

在经过了半导体疯炒后，市场选择了依托于三季报业绩表现的结构性轮动，而考虑到财政政策暂未落地，且消费内需股业绩表现普遍较差，风格还是在成长内部轮动。 此前我认为市场已经price in了消费股Q3业绩差，然而我关注的公司珀莱雅尽管三季报只是季节性疲软，市场也还是不认账用脚投票，说明消费股市场面确实还未到底。 那就只能看那些因为熊市中情绪和流动性错杀，导致股价过度反应悲观预期，而实际基本面有修复迹象或者政策边际驱动利好的成长风格公司。 所以通威股份、天齐锂业，市场给的正反馈都较良好。 目前成长三架马车，TMT已经疯炒过、新能源风光锂正在轮动的中后段，只欠医药尚未表现了。 医药还需要重磅基本面信息实锤复苏趋势，以及政策面边际改善，接下来三个节点密集铺在这时间窗口上。 第一，药明康德下周一的 ………………………………