电子｜“自主可控、AI”为贯穿全年主线，“消费电子”为支线、关注重大转折机遇：2026年投资策略

主要观点总结

本文展望了未来电子行业的发展趋势，并分析了投资主线，包括自主可控关注国产算力与半导体设备放量趋势，AI算力的PCB与存储高确定性景气，以及消费电子作为支线面临的重大转折机遇。同时，文章还提到了投资过程中可能面临的风险因素和投资策略。

关键观点总结

关键观点1: 自主可控与AI共振带动电子行业发展趋势

国产算力和半导体设备加速放量趋势被看好，预计国产算力产业链将从单点突破迈向体系化重构的决胜拐点。同时，AI算力方向的PCB与存储板块高增确定性强。

关键观点2: 消费电子作为支线迎来重大转折机遇

关注消费电子在2026年第二季度的景气反转机会，包括AI手机创新、AI/AR眼镜、OpenAI和苹果链等相关领域。

关键观点3: 投资风险及策略

投资过程中需注意全球宏观经济低迷、国际政治环境变化、下游需求、AI创新、AI商业化等风险因素。投资策略上应结合自身情况，配合各种辅助分析手段形成自主决策。