【开源北交所】远航精密：TCO组件龙头H1业绩亮眼，前瞻布局固态电池集流体潜力（833914.BJ）

主要观点总结

开源证券研究所-北交所研究中心发布了关于远航精密的报告。报告主要讨论了远航精密的盈利状况、项目进展以及行业趋势。报告指出，远航精密在精密结构件和镍带、箔产品方面实现稳健增长，且毛利率保持稳定。同时，公司的募投项目正在按计划推进，未来产能有望增长。此外，报告还提到了铁镍集流体在硫化物电解质中的稳定性问题以及相关的行业前景。报告最后给出风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 远航精密的盈利状况和项目进展

远航精密披露了2025年上半年的财务报告，总营业收入和净利润均实现增长。其中精密结构件营收增长61.93%，这主要得益于TCO热敏保护组件产品销量的增加。此外，公司的主要募投项目也在按计划推进，预计在未来将提升公司的产能。

关键观点2: 行业趋势和铁镍集流体的前景

报告讨论了全球锂电池产业的发展趋势，以及铁镍集流体在硫化物电解质中的稳定性问题。由于铁在硫化物电解质中的稳定性表现较好，因此在全固态电池中作为集流体具有前景。

关键观点3: 风险提示

报告提醒关注原材料价格波动、技术迭代和募投项目延期等风险。