【持续更新 | 附代码】量化交易员手把手带你入门100+经典策略：“偏度效应”

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  在金融市场中，资产的 偏度（Skewness）  作为一个重要的统计指标，可能对未来的回报率产生影响。近期研究表明，偏度在资产定价中的作用不容忽视，尤其是在商品期货市场中。本文将介绍偏度效应的理论背景、相关研究成果以及一种基于偏度的投资策略实现方式，供读者参考。 偏度效应反映了投资者对 回报分布不对称性 的关注：高偏度的资产往往具有 类似“彩票”的特征 ，可能影响其预期回报。 什么是偏度效应？ 偏度（Skewness）是衡量资产回报分布不对称性的指标。 偏度较高的资产通常表现出小概率高回报的可能性，这种特征可能吸引部分投资者。  理论研究指出，投资者可能为高偏度资产支付更高的价格，从而导致其预期回报较低。这一现象被称为偏度效应。 过去，偏度效应的研究主要集中在股票和期权市场，但近年来，学术界开 ………………………………