天府银行股权、业绩“双承压”，国资增资难解治理困局

主要观点总结

天府银行旗下四川天府金融租赁股权拍卖，股权结构稳定性待考。天府银行业绩下滑，资产质量不佳，半年内两度收到监管罚单。企业预警显示核心股东风险频发。虽然蜀道集团增资扩股缓解压力，但仍面临治理结构修复和资本补充需求的挑战。

关键观点总结

关键观点1: 天府银行金融租赁股权拍卖与股权结构稳定性问题

天府银行旗下四川天府金融租赁股份有限公司的股权在司法拍卖平台上被拍卖，起拍价为1.26亿元。同时，该行的股权结构稳定性受到考验，前12大股东中多家企业出现风险，被限制消费或成为被执行人。

关键观点2: 天府银行业绩下滑与资产质量问题

天府银行的主营业务收入和净利润均出现下滑，且已连续四年下降。截至2024年末，不良贷款率高于全国城商行平均水平。该行面临资本充足率下滑的趋势，尽管通过国资增资补充核心一级资本，但仍存在资本补充需求。

关键观点3: 监管罚单暴露内控问题

天府银行在半年内两度收到监管罚单，暴露出账户管理和贷款审批等方面的风控漏洞。罚单原因包括违反账户管理规定和贷款管理不到位。

关键观点4: 国资增资与风险处置挑战

虽然蜀道集团等国资企业参与增资扩股，提升了国资持股比例，但天府银行仍面临风险处置的挑战。修复风控体系、找到新的盈利增长点、理顺股东治理结构是该行亟待解决的问题。