一周研选0409 | 宏观、基础化工、农业、建筑、医疗、银行

【宏观】本轮疫情冲击到底有多大疫情走过两年后，防疫策略对社会与经济影响在不断扩大。本轮国内疫情反弹，新增确诊+无症状感染者数量已经超过之前，未来依然面临较大不确定性。从当前物流交通角度来看，3月中旬以来，物流吞吐量、城市拥堵延迟指数走势较2021年同期回落30%左右。出口：短期有扰动，但总体影响目前有限。短期来看，港口城市疫情反弹及其封控措施可能对外贸企业生产、运输和港口装卸等方面产生冲击，进而对出口产生一定扰动，但总体影响可能比较有限。需警惕二季度后出口回落斜率。农业：参考2020年湖北地区情况，并结合当前的疫情的省级分布、各省粮食及农业产出和播种时间情况，本次疫情对粮食生产、农作物和农业产值的冲击估计在0.8个百分点、0.7个百分点和0.6个百分点。消费：上半年消费再遭重创 ………………………………