"光学噩梦"

光模块板块今日一度快速下跌，下跌表现发酵后，市场核心讨论有几点：1、宁德时代抢了xys的订单，3.30基金调仓筹码因素大家都懂；季度末资金调仓我们认为不具有这么大的冲击力。2、华为进军光模块申请光模块的专利，担心对行业格局产生重大影响，但是业内人都知道：（1）华为本来就一直在做；（2）给华为供光模块没利润；（3）华为不太可能给北美大厂供货数通光模块。3、"光学噩梦"言论？原文表义是，Quantum-X800系列交换机性能大幅提升后，胖树架构下2层X800交换机可支持集群数增加。我们这里先不讨论GB200层是使用800G还是1.6T，都假设为后者（2个800G和1个1.6T对光模块厂商的影响差别不那么大）。文章提出的观点其实核心影响的是2048-10368个GPU之间的集群的组网层数——原先用64个400G端口的QM97交换机组网时，2层交换机最多连2048卡，现在用14 ………………………………