股价大涨13%，阿里电话会：AI芯片供给有B计划，未来三年闪购和即时零售有望带来1万亿元新成交

主要观点总结

阿里巴巴公布了最新财报，二季度Non-GAAP净利润同比下降18%，但核心业务表现出强大韧性，尤其是云业务收入同比增长26%，淘宝闪购成为驱动用户增长的最大亮点。管理层在财报电话会上透露，淘宝闪购上线仅四个月，月度活跃用户已突破3亿，订单量快速攀升，商户供给和物流能力同步扩张。蒋凡预计，未来三年内将有超过百万家线下品牌门店接入，带来约1万亿元闪购和即时零售新增成交。云业务方面，阿里强调在AI基础设施与产品研发上投入超千亿元人民币，正转化为业绩增长。阿里巴巴收涨近13%，创2023年3月以来最佳单日表现。

关键观点总结

关键观点1: 阿里巴巴二季度财报情况

Non-GAAP净利润同比下降18%，核心业务表现韧性，云业务收入同比增长26%，淘宝闪购成为亮点，月度活跃用户突破3亿，订单量快速攀升，商户供给和物流能力扩张。

关键观点2: 淘宝闪购的增长情况

上线仅四个月，淘宝闪购的月度活跃用户已突破3亿，订单量快速攀升，商户供给和物流能力同步扩张，推动用户增长。

关键观点3: 未来三年战略规划

蒋凡预计，未来三年内将有超过百万家线下品牌门店接入，带来约1万亿元闪购和即时零售新增成交。阿里巴巴计划在未来三年持续投入3800亿元用于AI资本开支，以确保投资计划如期推进。

关键观点4: 云业务的发展

阿里强调在AI基础设施与产品研发上投入超千亿元人民币，正转化为业绩增长。阿里云营收同比增长26%，外部商业化收入中AI贡献已超过20%。

关键观点5: 股价表现

阿里巴巴收涨近13%，创2023年3月以来最佳单日表现。