专栏名称: 一叶孤城2006
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[原创]大事,有进展了

一叶孤城2006  · 公众号  ·  · 2020-01-09 21:15

受利好刺激,两市早盘大幅高开,随后震荡上攻。成交7066亿,较前几日有所萎缩。到收盘,沪指涨0.91%、报收3094点,深成指涨1.79%,创业板指涨2.71%。

 

北上资金,全天净流入96亿,连续36个交易日净流入。个股普涨,有81支个股涨停。板块方面,软件、医疗、通信、民航领涨,黄金、军工、石油领跌。


市场近期,活跃度很高。尤其是中小市值科技股,沾上概念就起飞,给人一种13-15年科技股牛市的即视感。在5G背景下,相比消费股,今年的科技股确实有着更大的估值弹性和更多的投资机会。

 

但对于普通投资者而言,百鸟在林、不如一鸟在手,聚焦核心赛道足矣。比如5G应用方向,我目前就只跟踪了云游戏、VR/AR、超高清视频,对于商业模式尚不清晰的车联网、工业互联网等,则是以研究为主。

 

再比如通信,主要就看了流量爆发主线——服务器、交换机、IDC、网络可视化,再加上对光模块、通信PCB的跟踪。对于电子,主要就看了两部分,赚业绩的钱——业绩超预期的苹果产业链,赚估值的钱——估值比较低的封测、电子周期品(面板、MiniLED、被动元器件等)。

 

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关于苹果产业链,近期已多次讲过,逻辑也并不复杂。如果说2019年,华为产业链大放异彩。那么聚焦2020年的消费电子产业链投资机会,主线无疑是受益于价格带下沉和5G超级换机周期的苹果产业链。

 

而站在当前谈布局,年报、尤其是一季报,就显得尤为重要。受益于iphone SE 2春季上市,以及AirPods、智能手表高增长的苹果产业链,无疑在业绩增速上更有保障。展望下半年,大改款的iPhone 5G版本的上市,更是会对产业链形成直接的刺激。

 

而就在今天,光学霸主大立光,发布了再创历史新高的财报。A股苹果产业链龙头——立讯精密,今日股价也放量新高。这些,都有着一定的信号意义。

 

关于苹果产业链的投资方法,建议大家读一读我前期写到《电子行业研究框架》。而在《价值投资训练营2:行业研究框架和财务分析》中,我也会对行业做更详细的逻辑和投资机会分享。

 

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盘后传来消息,刘鹤将于本月13日至15日率团访问华盛顿,与美方签署第一阶段经贸协议。不确定性落地、估值中枢提升,我依旧乐观。

 

就说这么多,没说到的,留言区见。看完文章的读者,记得再回来翻翻留言。

 

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