【华西计算机】周观点：阿里上调资本开支预期，国产AIDC开启全新建设周期

主要观点总结

本周观点主要围绕阿里巴巴聚焦AI，未来Capex指引超预期、DeepSeek迅速崛起助力国产化生态繁荣、AIDC新一轮的建设拉开帷幕等主题展开。阿里巴巴在财报电话会上表示，收入同比增长8%，阿里云收入同比增长13%，阿里国际数字商业集团跨境业务带动季度收入同比增长32%。CEO明确表态，阿里将专注三大业务类型，并计划在未来三年在AI和云计算的基础设施投入上超越过去十年的总和。DeepSeek迅速崛起，助力国产化生态繁荣，并吸引了联想、钉钉等大厂推出基于DeepSeek大模型的一体机解决方案。AIDC预计将迎来高速发展，推动AI产业链整体升级。市场对此反应积极，阿里巴巴、腾讯、华为等公司有望加入算力军备竞赛，国产AIDC有望开启新一轮建设周期。

关键观点总结

关键观点1: 阿里巴巴聚焦AI，未来Capex指引超预期

阿里巴巴在财报电话会上表示，收入同比增长8%，阿里云收入同比增长13%，阿里国际数字商业集团跨境业务带动季度收入同比增长32%。CEO明确表态，阿里将专注三大业务类型，并计划在未来三年在AI和云计算的基础设施投入上超越过去十年的总和。

关键观点2: DeepSeek迅速崛起，助力国产化生态繁荣

DeepSeek迅速崛起，吸引了联想、钉钉等大厂推出基于DeepSeek大模型的一体机解决方案，助力国产化生态繁荣。

关键观点3: AIDC新一轮的建设拉开帷幕

AIDC预计将迎来高速发展，推动AI产业链整体升级。市场对此反应积极，阿里巴巴、腾讯、华为等公司有望加入算力军备竞赛，国产AIDC有望开启新一轮建设周期。