国盛通信｜AI算力景气传导，上游光器件供需或趋紧

正文海外科技巨头持续加码AI算力，下一代B100下的“计算-通信-存储”系统迭代在即，光通信作为AI算力产业链中的核心板块，已出现景气传导与扩散，因此在密切关注龙头厂商业绩放量进度的同时，当下也应该重点关注光器件产业链的景气上行。光模块外部，光互联方案随着AI超算的需求而衍生出多种方案，最核心的要求是可扩展、高密度、低成本。光模块从400G向800G、1.6T进发，追求的是单条车道的最高车速，而光互联方案的迭代思路，则是追求拓宽车道以容纳更多高速路，同时追求不同车道的路径灵活分配，便于网络拓扑。以MPO连接器为例，其具备极强扩展性（从12芯到上百）和兼容性（数通、电信均可使用），有利于缩短AI算力建设和扩展工程中，光互联系统的搭建时间及成本；柔性板则是针对光互联的路由场景，打破光模块传统连接方案一对 ………………………………