君合法评丨基金内幕交易案中单位责任的认定

导语内幕交易一直是证券监管部门严厉打击的违法行为。2017年中国证监会共对224件证券违法违规案件做出行政处罚，其中内幕交易案件60件，占比超过1/4。我们注意到，其中广州穗富投资管理有限公司（以下简称“穗富投资”）内幕交易案认定了基金管理人的单位责任，是一起非常典型的单位违法案例。由于过往证监会查处基金内幕交易案件中认定单位责任的案例并不多见，实务中对此问题也存在较大争议，下文将结合案例分析，探讨基金内幕交易案中单位责任的认定问题。一典型案例分析过往证监会在认定内幕交易中基金管理人单位责任时采取了较为审慎的态度，总体而言认定单位责任的案例非常少。在穗富投资案中，证监会《行政处罚决定书》（[2017] 92号） ………………………………