【开源北交所】开特股份：六维力传感器、EMB等已完成开发，2025Q1-3归母净利润+37%(920...

主要观点总结

本文主要介绍了开特股份的各项业务发展及成就。包括执行器放量、机器人拓展驱动成长、云梦电子二期试运行、传感器执行器产能扩张、热管理领域汽车电子国产替代、汽车空调系统地位巩固等方面的情况。同时，文章还提到了开特股份与图灵机器人的合作内容，以及在建工程的进展和相关的风险提示。文章最后还介绍了开源证券的相关荣誉。

关键观点总结

关键观点1: 开特股份执行器放量及机器人拓展驱动成长

开特股份的执行器放量和机器人的拓展是其成长的主要驱动力。预计2025H1实现归母净利润+40%，云梦电子二期预计2025年中进入试运行，2025Q1归母净利润+42%。

关键观点2: 传感器执行器产能扩张及热管理领域替代

开特股份的传感器执行器产能扩张持续进行，预计2024归母净利润+28.99%。在热管理领域，开特股份被视为汽车电子国产替代的“小巨人”，2023年归母净利润预增45%以上。

关键观点3: 开特股份与图灵机器人的合作

开特股份与图灵智造机器人股份有限公司的主要合作包括生产线自动化改造、具身智能平台上的产品测试等。这种合作有助于开特股份进一步提升其业务规模和影响力。

关键观点4: 在建工程的进展及风险提示

现阶段开特股份的主要在建工程包括车用执行器建设项目和云梦汽车传感器扩能项目等。但同时也存在募投项目延期、终端车企年降、原材料价格波动等风险。

关键观点5: 开源证券的相关荣誉

开源证券北交所研究中心在业内有着卓越的表现和荣誉，多次获得最佳研究团队、金牌分析师等称号。