创新药版“DeepSeek时刻”！医药股的“东升西落”要来了？

主要观点总结

文章关注医药股成为本轮大消费行情的新主角，特别是创新药的行情。文章分析了医药股行情爆发的两个层面的刺激：第一个层面是中国创新药license-out交易超预期增长，展现出惊人的增速；第二个层面是中国创新药研发成果的超预期。通过对比往届数据，显示中国学者在ASCO大会上的研究成果数量飙升，特别是在ADC、双抗、细胞治疗等赛道上，中国药企的研发成果占比达到了世界领先位置。同时，对比AI超越逻辑和医药行业拐点的现象，说明我国医药企业在优秀人才队伍和成本方面的优势正在帮助它们超越跨国药企。

关键观点总结

关键观点1: 医药股成为本轮大消费行情的新主角

医药股受到资金的关注，成为市场的新热点。

关键观点2: 创新药行情受到关注

创新药的行情受到刺激，出现爆发式增长。

关键观点3: 中国创新药license-out交易超预期增长

交易次数和总金额创下历史新高，增长势头强劲。

关键观点4: 中国创新药研发成果在ASCO大会上创下历史新高

中国学者在ASCO大会上的研究成果数量飙升，特别是在重点赛道上表现突出。

关键观点5: 中国药企的优势在于庞大的优秀工程师队伍和相对较低的人才成本

这些优势帮助中国药企在研发和创新方面取得领先位置。

文章预览

又一个 deepseek 时刻出现了，这次是创新药！ 各位请注意，医药股正在接过消费股的接力棒，成为本轮大消费行情的新主角。 本周一，医药三大板块（化学制药、生物制品、医疗服务）分别上涨 3.80% 、 3.56% 、 3.31% ，领跑大市。 本轮医药股行情的爆发，源于两个层面的刺激 —— 第一个层面，创新药 license-out 交易超预期。 根据 Wind 数据的统计，今年一季度，中国创新药 license-out 交易呈现出爆发式增长，交易次数达 41 起，总金额 369.29 亿美元。 这个数据意味着什么呢？ 不仅创下历史同期新高，而且增势凌厉，仅 3 个月就超过 2024 年半年的交易总额，并接近 2023 年全年水平。 也就是说，近三年，都是以接近翻倍的速度在增长。 如此惊人的增速，自然让敏感的资金嗅到了机会，开始源源不断的涌入创新药板块掘金。 比如刚刚过去的 5 月，至少 6 家 ………………………………