中鼎恒盛IPO现场检查结果尘埃落定，被揭四大违规遭深交所重惩，国泰海通迎重组后首罚，两保荐代表人执业资格被禁半年

主要观点总结

本文主要报道了中鼎恒盛IPO失败并受到监管追责的事件，涉及国泰君安证券和海通证券的合并重组后的首次因IPO项目保荐被追责的情况。文章详细描述了中鼎恒盛在IPO过程中存在的问题和监管部门的处罚决定，以及国泰君安证券因中鼎恒盛IPO项目遭受的监管惩处。同时，也介绍了国泰君安与海通证券的合并进展和相关数据。

关键观点总结

关键观点1: 中鼎恒盛IPO失败并受到监管追责

中鼎恒盛在IPO过程中存在财务信息可靠性、研发费用内部控制、收入确认和对赌协议等特殊权利条款披露等方面的问题，被监管部门处罚。

关键观点2: 国泰君安与海通证券合并重组后的首次因IPO项目保荐被追责

国泰君安作为新成立的券商，因中鼎恒盛IPO项目的保荐不力被监管部门追责，这是其合并重组后首次因IPO项目保荐而被追责。

关键观点3: 中鼎恒盛IPO过程中的问题

中鼎恒盛在IPO过程中存在理账行为，财务基础薄弱，内部控制存在重大缺陷，未充分披露研发费用的内部控制不规范情形，收入确认不规范，未完整披露对赌协议等特殊权利条款等问题。

关键观点4: 国泰君安和海通证券的合并进展和相关数据

国泰君安与海通证券的合并进展迅速，合并后的公司在资本实力、保荐代表人数量等方面位居行业前列。

文章预览

导读 ： 因中鼎恒盛 IPO被卷入追责的漩涡，并不是国泰君安近年来首次因IPO项目遭到深交所的惩处，自然，对于近年来曾因投行项目违规频繁受罚的海通证券来说，也早已不新鲜，然而，这却是国泰君安与海通证券合并重组后，这家名副其实的巨无霸券商首次因IPO项目的保荐而被追责。 本文由叩叩财经（ID：koukouipo)独家原创首发 作者：陈渝川@北京 编辑：翟   睿@北京 在 IPO失败一年多后，中鼎恒盛气体设备（芜湖）股份有限公司（下称“中鼎恒盛”）“带病闯关”上市的处罚结果终于出炉。 2025年5月23日，深交所正式发布一系列纪律处分及监管措施，宣布对中鼎恒盛及一干相关人等予以严惩。 这一结果并不让人意外。 因为早在中鼎恒盛申报 IPO后不久，其便被证监会抽中现场检查。 中鼎恒盛是在 2023年5月8日在彼时尚未重组更名的国泰君安保荐之 ………………………………