【海通电子】半导体：从台湾公司近期业绩看半导体涨价逻辑标的机会与下半年展望

文章预览

陈平  谢磊  石坚  尹苓  张天闻 从台湾公司近期业绩看半导体涨价逻辑标的机会与下半年展望 承接我们上周周报观点，半导体短期由于估值和业绩形成板块压力且频繁海外并购黑天鹅事件影响投资信心，因此精选具有业绩支撑的个股将成为短期主题。 在此背景下，涨价驱动下某些子行业景气度回升带来业绩改善尤其值得关注，且海外标的往往在涨价潮下股价大幅攀升，具有较高的对标效应。 因此，本周我们继续对NOR、被动元件、硅片等境外对标板块近期业绩（Q2，6、7月份营收）做出梳理： （1）NOR: 进入下半年景气度进一步提升，涨价效应充分体现。 7月下旬台湾NOR两大龙头旺宏、华邦电公布17Q2业绩，净利润分别同比增204%与69.32%，毛利率分别同比提高20与5 ………………………………