金工 | 行业轮动策略超额显著，质量因子表现突出

投资摘要根据东兴金工短期价量行业配置模型，未来一周值得关注的行业分别为：国防军工、消费者服务、纺织服装、医药、食品饮料及交通运输。可重点布局相关行业或主题的ETF基金。上周行业轮动策略超额收益率为1.80%，历史表现方面，截至2022年9月30日，行业轮动策略的年化收益率为13.54%，夏普比率为0.62，显著高于基准组合。行业轮动策略的年化超额收益率为8.06%，信息比率为0.86。2021年以来的累积超额收益率达到8.41%，基于价量的行业轮动策略表现较好。上期推荐的六个行业的平均收益为-1.21%，明显高于除综合金融外的29个行业的平均收益-2.98%，其中，消费者服务、食品饮料和煤炭行业的涨幅在行业中排名第2、第3和第5。截止上周五，29个行业中有27个行业择时指标的平均胜率与上期相比上升，总体平均择时胜率变为50.22%。具体来说，择时指标 ………………………………