国君晨报0912｜基础化工、基金配置、环保、科博达

主要观点总结

本文是对多个行业及研究报告的简要概述，包括基础化工、环保、汽车等行业的情况，以及国泰君安证券发布的研究报告。文章主要介绍了各行业的关键事件、进展和风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 基础化工行业

基础化工行业正处于周期磨底阶段，24Q2盈利环比有所改善。行业有望在下半年迎来反弹，但市场仍不乏投资机会。行业面临供需关系较弱的情况，但部分子板块因突发供给端的扰动或事件催化而盈利能力有明显提升。投资者需重视自下而上的行业供给趋紧或格局重塑带来的投资机会。

关键观点2: 环保行业

全国碳市场将扩大覆盖范围，包括水泥、钢铁、电解铝等行业，这将带动CCER规模化交易提速。全国碳市场明确可使用存量备案CCER抵销不超过5%碳排放配额的清缴。欧盟碳关税制度已进入数据上报期，推动我国碳交易加速对标海外。

关键观点3: 汽车行业

科博达公司新产品逐步放量，公司有望量价齐升。域控制器、Efuse等产品正逐渐放量，国内新势力和全球客户订单充足。公司受益于汽车智能化趋势，智能配电Efuse已获得客户定点。海外客户将成为中长期重要的增长点。

关键观点4: 其他行业报告及活动

今日报告精粹包括宏观、固收、地产等其他行业的报告内容。此外，国泰君安证券还举办了一系列重要活动，如海外研究巡礼、商社40讲、策略新质生产力成长投资系列线上会议等。