券商资管公募二季报出炉！上半年最高涨近45%，姜诚、江琦最新发声

主要观点总结

近日，东方红资产管理、中泰资管等券商资管披露旗下公募权益类基金二季报。一些基金经理的净值创下新高，如江琦管理的东方红医疗升级股票发起A基金增长44.55%。各基金经理对于未来的市场趋势和行业前景有着不同的看法和策略。其中，江琦坚定看好创新药行业的发展，认为其进入收获期并将持续较长时间；周云认为中国进入了低利率时代，中国资产长期慢牛的逻辑得以支撑；姜诚则强调宏观乐观但微观需谨慎；田瑀则对高端白酒的商务需求保持关注。

关键观点总结

关键观点1: 市场概况与基金经理业绩

今年A股市场交投活跃，包括人工智能、机器人、创新药等阶段表现良好。一些券商资管的权益基金经理净值创下新高。

关键观点2: 江琦对创新药的看法

江琦认为创新药行业进入了收获期，可以期待一个较长的收获阶段，同时坚定看好未来发展，期待政策端的改革为行业带来更多机会。

关键观点3: 周云对中国资产长期慢牛的看法

周云认为国内进入了低利率时代，市场低估了两件事的长期影响，即低利率环境和反内卷对资本市场的影响。这些因素支撑着中国资产长期慢牛的逻辑。

关键观点4: 姜诚的投资策略与观点

姜诚强调宏观上乐观，但在微观个股层面需谨慎。他的组合在二季度受益于银行和红利资产的亮眼表现，同时受累于个别顺周期行业的弱势。

关键观点5: 田瑀对高端白酒的看法

田瑀看好高端白酒的商务需求，认为这是重要的驱动力。他认为在中央长期的倡导下，高端白酒在政务中的占比已经较小。