【中泰计算机】闻学臣：在长期成长趋势下，把握行业性经营拐点机遇——2023年度策略报告

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闻学臣｜    中泰计算机首席 S0740519090007 产业长期发展空间广阔，具有极强的α能力： 政策端： 国家大力发展数字经济； 需求端：各行业数字化转型如火如荼； 技术端：创新层出不穷，ABCD方兴未艾； 模式端：数字要素有望创新商业模式。 2023年计算机行业基本面迎来经营拐点，有望戴维斯双击： 收入侧：疫情缓解和信创推广驱动行业收入增长边际向上； 费用侧：2022年人员扩张放缓，预计2023年费用端改善，利润呈现剪刀差； 估值与资金配置：均处于历史低位区间。 沿着信创、疫情和政策寻找困境反转方向： 信创：在科技自立自强的战略背景下，党政与行业有望在2023年开始新一轮信创推广，重点布局芯片、操作系统、数据库、办公软件、ERP、工业软件、中间件等领域，建议重点关注金山办公、广联达、中望软件、金蝶国际、用友网络、赛意信 ………………………………