涨价启动

主要观点总结

本文主要讨论了头部厂商储能电芯价格的趋势以及储能行业的成长投资特征。文章指出，国内储能电芯价格已经上涨，并且预计将会持续普涨。同时，文章还分析了储能行业的未来发展前景，包括需求增速预期、边际景气情况、短期边际景气等因素对行情的影响。此外，文章还涉及了海风、绿醇等相关领域的投资机会。

关键观点总结

关键观点1: 储能电芯价格上涨趋势

国内储能电芯价格开始启动涨价，已形成趋势。头部厂商价格比同行高，当前处于涨价前的协商阶段。

关键观点2: 公司业绩预测与影响

公司的储能产量和业绩受涨价影响显著，业绩计算涉及国内外价格差异以及全球全面涨价的可能情况。

关键观点3: 储能行业成长投资特征

储能行业近期需求增速预期不断上修，具备成长投资特征。需求增速和边际景气是行情核心驱动，短期边际景气尤为关键。

关键观点4: 新能源行业启示与比较

新能源行业如锂电、光伏和逆变器的发展历程提供了成长投资的启示。估值在行情中相对不重要，基本面预期和交易结果决定股价走势。

关键观点5: 其他领域的投资机会

海风、绿醇等领域也具备投资机会。海风的开工加速、电价优势以及出海机会，绿醇的海外需求高增和国内政策刺激等因素为这些领域带来发展契机。