上投摩根的李德辉和倪权生怎么看？——暨【连线猫头鹰】第三期简记

本周二【连线猫头鹰】第三期闭门会议我们邀请了来自上投摩根的李德辉和倪权生先生，二位基金经理在长达两个小时的交流中跟猫头鹰的主持人矫健就投资方法、选股思路、行业看法和市场观点深入的进行了沟通。尽管闭门会议采用了白名单制，交流内容非常丰富，我们还是没有忍住发一个简版的会议纪要，让读者们对会议的主要观点了解一二。 在交流中，李德辉谈到必须重点把握景气度和质量，尽管选择成长股为主，但是如果估值不能被3-5年的成长消化的话，就不能忍受过高的估值。曾从事TMT和医药行业研究的李总认为，中国的大部分科技企业还没有创新，而是以制造业为主，但是在软件和电子细分领域的公司值得重视。而医药公司的选择必须看创新能力和渠道 ………………………………