5CAVE（洞见）全球TMT产业链深度研究之五：龙头优势加剧/预计H2信息安全、数据中心设备、AI处于向上期

联系人：郭雅绮/刘洋本深度报告为Q1发布的“2017H1技术升级制约硬件，AI/教育/电子上游/光通信佳——“5CAVE”（洞见）全球TMT产业链深度研究之二”之续篇：扩充全球TMT重要公司至30+家，就其季报、产业数据、财务与前瞻逐家分析，再根据它们产业链位置、竞争关系，得到相互佐证的产业结论，指导A股。主要结论如下： 1）电子的上游继续正反馈，激光也加入验证。基础硬件如DRAM、NAND继续涨价带来投资机会还会延续，尽管17H2产能得以释放，但是在18H1之前仍然供给紧张。三星、海力士、LGD验证。Coherent FY2Q17增长和指引乐观，下游需求持续旺盛，尤其是来自中国的微电子加工业的需求。同时中国也是IPG业务增长最快的地区。技术制程升级仍然是整个半导体行业未 ………………………………