突发，异动原因！

主要观点总结

本文主要介绍了半导体设备与材料大涨的原因，从存储行业的供需与价格趋势、NAND存储市场、DRAM存储市场、国内存储厂商技术追赶与突破以及存储设备行业弹性分析等方面进行了详细阐述。

关键观点总结

关键观点1: 存储行业供需与价格趋势

受AI需求旺盛及海外大厂缩减传统产能影响，当前存储价格处于上涨通道，预计涨价趋势将至少持续至2026年中。

关键观点2: NAND存储市场分析

全球NAND产能减产，需求增长驱动主要是企业级SSD需求，未来几年需求复合增速预计为25%-30%。现有产能需翻倍，明后年价格将保持坚挺。

关键观点3: DRAM存储市场分析

全球DRAM产能和需求结构，未来核心增长驱动为AI，尤其是HBM品类。国内存储厂商技术追赶与突破，中长期市占率目标向中国大陆全球市场需求占比靠拢。

关键观点4: 国内存储厂商技术追赶与突破

长江存储和长鑫存储在技术上有所进展，与国际先进水平存在差距但正在缩小。3D DRAM技术趋势对先进制程光刻机依赖降低，国产设备有望借此实现弯道超车。

关键观点5: 存储设备行业弹性分析

中国市场国产化机会提升，国产化率预计逐年提升。工艺迭代带来单位设备开支密度增长，AI驱动的高景气度可能缩短设备国产化与扩产进程。