姜诚对当前市场的通盘思考

主要观点总结

中泰资管旗下基金经理姜诚近日与投资人分享了他对AI、新能源、地产、银行等行业看法。他表示，虽然短期看今年业绩表现可能没有那些All in AI的基金表现突出，但他始终秉持做能睡得着觉的投资，让客户拿着不揪心的基金。姜诚管理的基金在熊市跌得少，在牛市慢但仍有合理回报，长期下来领先大多数人。他的代表作中泰星元在2022年熊市中有正回报。对于当前市场，他认为A股基本面最差时期已过去，行业分化明显。银行业投资中，他关注ROE而非利润增长，认为银行股的估值是否合理取决于长期ROE水平。他强调知识挑难的学，决策挑简单的做。

关键观点总结

关键观点1: 姜诚分享对市场及行业的看法

姜诚表示，虽然短期看业绩可能没有All in AI的基金突出，但他注重长期回报，在熊市和牛市中都有稳定表现。他认为A股基本面最差时期已经过去，行业分化明显。

关键观点2: 行业分析框架和思考过程

姜诚具有价值投资为市场所知的特点，他对各行业分析框架和思考过程的分享值得投资人借鉴。尤其是在地产、银行等行业，他的分析逻辑清晰，注重长期价值。

关键观点3: 银行业投资的关注点

在银行业投资方面，姜诚关注ROE而非利润增长。他认为判断银行股估值是否合理取决于长期ROE水平。他还强调了决策的简单原则，知识要学习难的，决策要挑简单的。