主要观点总结
本文讨论了关于“东升西落”叙事的话题，包括市场变化、产品发展、预期与趋势、股市未来等方面。文章指出，市场变化迅速，AI产品呈现出脉冲式发展的态势，同时深聊了对国内市场预期的看法以及未来二级市场的发展趋势。最后，文章讨论了关于炒股和二级市场的看法和建议。
关键观点总结
关键观点1: 市场变化与产品发展
文章讨论了市场变化的速度和趋势，指出AI产品的脉冲式发展背后的原因。提到了DeepSeek和Manus等产品的火热，以及市场对AI产品的期待。
关键观点2: 国内市场预期
文章分析了国内市场的预期变化，包括互联网大厂在AI领域的机会，以及市场对AI带来的产业趋势的期待。
关键观点3: 二级市场趋势
文章讨论了二级市场的趋势，指出未来市场的波动性可能会持续，并且投资者对AI和非AI领域的公司都将有关注。同时提到炒股和二级市场的热门话题，以及对投资人的建议。
关键观点4: 关于炒股和二级市场的看法和建议
文章认为对于拥有高信息密度和认知密度的人来说，炒股是一个路径简单的归宿。但全职炒股后可能逐渐丧失认知优势，最终并未是所有人最终的选择。
文章预览
「东升西落」的叙事 曲凯： 最近我又来美国了，发现市场真是变化太快，这边突然有人开始提到一个所谓「东升西落」的叙事。 莫傑麟： 对，二级市场今年 1 月以来一直在演绎这个剧本，但其实 24 年就已经在为这个叙事做铺垫了。 24 年美国的宏观环境和各项经济数据都比较好。他们一方面非常重视 AI，在所有前沿创新上也一直绝对领先，另一方面又凭借美元的强势吸引着全球的投资。 但今年 Trump 上台之后，情况发生了变化。 Trump 在关税、财政支出上都做了很多调整，一套大刀阔斧去杠杆的动作下来，大家关注的重点从 AI 转向了宏观问题，也对未来多了很多不确定性。 又因为过去几年，美国股市一直走高，投资人的预期已经被拉得很满。所以大家现在极度厌恶风险，股市就会出现剧烈的震荡。 而今年的中国刚好是美国的镜像。 其实国内的股
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