存储行业，怎么啦？

主要观点总结

本文描述了存储行业的现状，包括DRAM和NAND市场的波动、各大存储厂商的动态以及人工智能对存储行业的影响。文章提到了SK海力士、三星、美光、铠侠、西部数据等公司的处境和策略。文章指出，存储行业面临波动周期，熬得过去的公司能够吃下更多市场份额，而专注于DRAM或NAND的公司在抗风险能力上有所削弱。

关键观点总结

关键观点1: 存储行业的波动周期和厂商动态

文章概述了存储行业的现状，包括DRAM和NAND市场的波动、各大存储厂商的动态，如SK海力士的HBM3E量产、三星的营业利润下滑、美光的业绩反弹等。

关键观点2: SK海力士的领先地位和挑战

SK海力士在HBM领域取得领先地位，但面临NAND市场的支出负担。文章分析了其收购英特尔NAND和SSD部门的负担，以及拆分Solidigm赴美上市的原因。

关键观点3: 三星的挑战和转型

三星半导体发展遭遇困境，面临营收下滑和股价下调的压力。文章指出三星在HBM技术上的忽视以及对HBM领导地位的担忧，并提到三星各部门为应对危机采取的措施。

关键观点4: 美光的起伏与挑战

美光股价经历过山车般的波动，依靠人工智能热潮实现超出预期的业绩表现。但依旧面临技术和市场方面的挑战，大部分业务来自成熟市场，HBM市场份额较弱。

关键观点5: 铠侠和西部数据的困境

铠侠面临自身命运不掌握在自己手里的困境，上市计划受阻，与西部数据的合并谈判也遭遇挫折。西部数据则计划拆分业务，面临市场价值的重新评估。