【华泰科技】全球科技洞察：日本科技股为何大幅回调？

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如果您希望第一时间收到推送，别忘了加“星标”！ 核心观点 全球科技洞察： 日本科技股为何大幅回调？ 上周，日经225指数大跌5.2%，其中周五指数下跌2216点，创1987年股灾以来第二大跌幅，引发投资人关注。其中，半导体设备（-6.2%）跌幅居前。这篇报告，我们主要探讨以下四个原因：1）日元升值对企业盈利的影响；2）AI对手机行业的影响是“量价齐升”还是“价升量降”；3）Intel削减资本开支如何影响全球半导体设备需求；4）若美国收紧半导体设备出口政策的影响。 洞察#1：日元升值如何影响日本科技股盈利和股价？ 日央行加息，在外汇市场引发投资人解除日元套利交易，导致日元对美元汇率从7/2的162JPY/USD快速上升到8/1的149JPY/USD。日本科技企业，由于海外业务占比较高，汇率波动对盈利影响较大。根据日本时事通信社和我们的统计，日元 ………………………………