【银河金工马普凡】ETF量化配置策略更新（250829）

主要观点总结

本文提供了多个ETF配置策略的关键信息，包括策略的最新持仓、年化收益率、夏普比率和卡玛比率等。文章还包含了风险提示和评级体系等信息。文章来源于中国银河证券的研究报告，需审慎参考报告结论，历史收益不代表未来业绩。

关键观点总结

关键观点1: 宏观择时策略

截至2025年8月，策略年化收益率为7.08%，夏普比率1.34，卡玛比率1.54。最新持仓包括多种ETF。

关键观点2: 动量择势策略

截至2025年8月，策略年化收益率为20.22%，夏普比率0.96。最新持仓主要集中于科技类ETF。

关键观点3: 行业轮动策略

截至2025年8月，策略年化收益率为9.34%，相对沪深300年化超额收益率7.21%。最新持仓涉及多个行业ETF。

关键观点4: 基于Copula的二阶随机占优策略

截至2025年8月，策略年化收益率为15.52%。策略最新持仓涉及农业、物流、消费等主题ETF。

关键观点5: 基于分位数随机森林的科技类ETF配置策略

截至2025年8月，策略年化收益率为12.33%。最新持仓中科技类ETF占比较高。

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