海上潮声 | 20240223

0223   尊敬的持有人：龙年第一周股灾的阴霾逐渐散去，大盘重新回到3000点。古龙教育过我们“你一定要学会忍受她的无情，才能够懂得享受她的温柔”，这就好比我们的组合在兔年被吊起来毒打之后，还是坚贞不屈保持满仓，这两周终于感觉比以前温柔了一点。温柔之后总结经验教训，让我们更深刻意识到本轮市场波动的长期意义在于对场内的流动性进行了重新洗牌和分配，逆转了过去两年流动性逐渐向小市值下沉的趋势。由于存量上市公司数量巨大，未来只有能争取到边际流动性改善的公司才有投资价值，不能创造价值以及给投资者带来回报的企业将陷入长期下跌走势，这构成了市场最大的投资风险。所以，重新配置组合，主动缩容，剔除没有回报能力以及低位不回购的公司将成为2024年贯穿全年的主线。因此，今年的结构化行情将演绎的更 ………………………………