【华福电新】产业周跟踪：固态电池界面问题取得技术突破，新能源贝塔行情有望扩散

主要观点总结

本报告从新能源汽车和锂电、新能源发电、储能、电力设备、工控及机器人、氢能等多个板块分析了市场观点及投资建议。重点包括固态电池界面问题取得技术突破、内蒙古新能源大基地开工、浙江深远海示范项目推进、阳光电源港交所递表、山东特高压核电送出工程公示、制造业PMI回升、中国协作机器人市场扩容、隆基氢能等中标中石化电解槽项目等。同时，对光伏、风电、储能、电网投资、氢能等领域进行了风险提示，并给出了相应的投资建议。

关键观点总结

关键观点1: 新能源汽车和锂电板块观点

9月车市旺季温和回暖，碘离子或有望解决固态电池界面接触难题，建议关注具有成本优势和出海布局的企业。

关键观点2: 新能源发电板块观点

内蒙古新能源大基地开工，实现能源转型与生态治理协同推进，推动华北地区能源结构绿色转型。风电装机及海上风电项目招标量较大，建议关注海风及深海科技产业链、风机招标价格回暖的整机企业。

关键观点3: 储能板块观点

阳光电源港交所递表，兆瓦级储能接入配电网技术规范公布，国内大储装机规模放量，盈利模式逐步落实，持续看好国内大储、工商业与海外户储市场需求共振。

关键观点4: 电力设备板块观点

南方电网拟再进军智利，山东特高压核电送出工程公示，看好出海、电改、数字配网三条投资方向，建议关注具有渠道优势及海外产能的国内变压器出海厂商、电改虚拟电厂和微电网/能源管理企业、数字配网方向企业。

关键观点5: 工控及机器人板块观点

9月制造业PMI回升，中国协作机器人市场正稳步扩容，建议关注工控、人形机器人领域的投资机会。

关键观点6: 氢能板块观点

隆基氢能等三家企业中标中石化电解槽项目，2025年前三季度碱性电解槽主导市场，建议关注绿氢主线和燃料电池主线。