IPO案例 | 境外客户异地走访国内子公司或母公司，走访地址和注册地址不一致，交易所问询合理性？

主要观点总结

本文主要介绍了在注册制下企业IPO及并购重组实务培训班的相关内容，包括保荐机构对境外客户的境内母公司进行走访的原因及结果、对上海摩象网络科技有限公司的实地走访地点与注册地址不一致的情况、回函邮件附件的核查情况、是否批量解析回函邮件的邮件头信息以及邮件发送的IP地址所在国家或地区是否与被询证客户的实际经营地一致等关键点的详细解释和说明。

关键观点总结

关键观点1: 保荐机构对境外客户的境内母公司进行走访的原因及结果

保荐机构共对25家境外客户进行了访谈，其中5家客户的实地走访地点均在境内，主要是为了这些客户境内办事人员为直接与发行人对接的相关人员，能充分了解发行人和客户的合作细节，解答中介机构的问题并提供相关材料。保荐机构和申报会计师对受访人员是否充分知晓发行人与境外客户的合作情况进行了核查，相关核查工作具有充分性和有效性。

关键观点2: 上海摩象网络科技有限公司的实地走访地点与注册地址不一致的情况

上海摩象网络科技有限公司的采购部门和电商部门位于深圳办事处。由于与发行人的业务对接人为其首席运营官、主管采购并在深圳办事处办公，选择对其进行访谈。导致上海摩象网络科技有限公司的走访地址与注册地址不一致。中介机构选择了与客户处负责与发行人直接对接的人员进行走访，此外，亦存在境外客户因未变更注册地址、境内客户存在多处办公地址等情况，导致了中介机构实地走访地址与客户注册地址不一致。

关键观点3: 回函邮件附件的核查情况

保荐机构和申报会计师对收到的回函邮件附件内容进行了核查，包括是否存在涂改痕迹、相关回函附件内容的签字或盖章情况是否存在异常等。执行了严格的核查程序后，确认报告期内发行人通过电子邮件方式实施的函证程序严格遵循了相关要求，收到的回函邮件附件内容不存在异常情况。

关键观点4: 是否批量解析回函邮件的邮件头信息

保荐机构和申报会计师对全部境外电子邮件回函进行了邮件头信息的批量解析，包括邮件创建时间、发件人的IP地址、邮件发送地址等信息，并对邮件真实性及权威性进行了分析。通过解析和分析，确认报告期内全部回函邮件真实、权威。

关键观点5: 邮件发送的IP地址所在国家或地区是否与被询证客户的实际经营地一致

保荐机构和申报会计师对境外电子邮件回函的IP地址进行了核查，区分了发件人使用本地化网络邮件服务和使用全球化邮箱服务商的情况。对于使用全球化邮箱服务商的回函邮件，IP地址可能并非来自客户所在国家，而是来自邮箱服务商的服务器所在地。对于使用本地化网络邮件服务的回函邮件，保荐机构和申报会计师进一步核查确认邮件发送的IP地址所在国家或地区与被询证单位的实际经营地一致。