债市又现新变化，“固收+”策略受资金关注

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近期，债市整体走弱，其中短端回调明显，1年期国债收益率在上周上行13BP，报收1.19%，同期10年期国债收益率上行7BP至1.65%，30年期国债收益率小幅上行至1.87%。 多家基金公司认为，当前，债市的基本面与资金面均出现边际变化。基本面上，2024年12月国内核心CPI回升0.4%，美国非农就业数据超预期，两者对国内债市均偏不利影响；资金面上，中国人民银行决定阶段性暂停在公开市场买入国债，向市场传递抑制利率过快下行的信号。 一个值得关注的趋势是，在债市利率已处低位，走强空间受限、波动可能加剧的环境中，债市进入“胜率尚可、赔率不高”阶段，在纯债基础上适当配置转债、红利等低波权益资产成为不少资金的选择，“固收+”策略再次受到市场关注。 基本面与资金面均出现边际变化 对于近期的债市回调，多家基金公司认为，这主要是因 ………………………………