与董事长交流后，高盛维持工业富联买入评级，目标价人民币83.8元

主要观点总结

高盛发布研究报告，对中国AI服务器领域的工业富联表示乐观态度。工业富联是鸿海的核心子公司，提供多种AI服务器和相关服务。管理层对AI服务器的产能提升持乐观态度，并预计AI相关收入占比将从2022年的8%提升至2026年的68%。此外，公司在网络设备业务上也有加速扩张的趋势。

关键观点总结

关键观点1: AI服务器市场地位与产能提升

工业富联在AI服务器市场保持领先地位，管理层对产能提升持乐观态度，并预计AI相关收入占比将增长。

关键观点2: 盈利能力

工业富联通过扩大规模、聚焦高利润率项目、强化研发与自动化生产以及提升管理效率等方式保持贡献毛利稳定。

关键观点3: 竞争优势

工业富联在AI服务器领域具有显著竞争优势，包括高壁垒的技术与生产能力、全面的产品组合以及完善的生态合作。

关键观点4: 网络设备业务加速扩张

除AI服务器业务外，工业富联的网络设备业务也呈现加速扩张趋势，管理层对该业务持乐观态度。

关键观点5: 高盛给予工业富联买入投资评级和83.8元的目标价

高盛对工业富联的前景表示看好，给予买入投资评级和人民币83.8元的目标价。