国君策略｜布局产业政策新催化

主题温度计：科技主题呈现轮动式行情，央企和资源类主题获资金青睐。热点主题普涨呈轮动式扩散的特征，从领涨的AI相关主题扩散至前期回调幅度较大的机器人、汽车零部件、固态电池等主题方向，微盘股主题由跌转涨。但科技龙头、自主可控主题资金净流出规模较大，央企、资源股、煤炭开采主题资金净流入额居前。融资买入额转为净流入状态，且融资买入额占A股成交额比例回升。预计短期主题热度有望维持，主题方向的选择需密切跟踪新兴科技领域新技术、新产品的突破，同时结合近期产业政策的新变化寻找主题方向。主题一：设备更新。看好高能效设备应用和资源回收产业链发展。中央财经委会议强调新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，推动大规模回收循环利用，构建“换新+回收”物流体系和新模式。高能效设备的应用有望成为 ………………………………